香港： 全球人民币离岸业务枢纽

本报记者 周 剑

从2011年开始，到银行办理业务的香港市民发现，当地银行的门口、柜台等显眼位置纷纷摆放了以高利息吸引人民币存款的广告。

这一现象背后，是香港建设人民币离岸中心成效的彰显。香港金管局数据显示，香港各银行的人民币存款从2010年初的630亿元激增到了2012年年底的近7000亿元。

作为人民币离岸市场的先行先试点，早在2004年，香港就已开始发展人民币业务。2009年，央行推出跨境贸易人民币结算试点，香港的人民币业务提速发展。2011年，国家“十二五”规划明确提出，“支持香港发展成为离岸人民币业务中心和国际资产管理中心”。2012年1月，正式批准了200亿元人民币的RQFII投资额度，香港庞大的资金开始借助RQFII进入内地资本市场，投资者能够通过金融产品参与境内金融市场投资。2012年年底，深圳前海启动了跨境人民币贷款业务，提升了香港离岸人民币市场的活跃度，形成人民币跨境双向流动的良性循环。

依托自身国际金融中心的地位和中央政府的大力支持，香港离岸人民币市场的发展日趋成熟。2012年，经银行处理的人民币贸易结算交易达到26325亿元，比上年增长37%。人民币债券市场也持续活跃，2012年发行量达到1122亿元人民币，而未偿还债券的余额为2372亿元人民币，比上年底上升62%。目前，香港离岸人民币外汇交易市场每天的即期和远期交易量已达到50亿美元等值，主要的银行都提供人民币兑欧元、英镑和亚洲主要货币的直接外汇报价。人民币金融产品也逐步多元化，投资A股的人民币ETF、人民币期货，以及人民币股票已经在市场推出。其中，已上市的4只A股人民币ETF的市值超过400亿元人民币。

香港金融管理局局长陈德霖表示，目前，香港已成为全球离岸人民币业务的枢纽。香港离岸人民币清算平台的参加银行达到204家，其中181家是海外银行的分支机构或者内地银行的海外分支。随着人民币跨境使用和离岸市场各类金融活动日益增加，香港人民币清算平台处理的交易，由2010年每天平均50亿元大幅上升至2013年年初2600亿元。

据悉，海外银行在香港银行开设的人民币代理账户数目，从2010年底的187个增加至2012年底的1402个。香港与海外银行的应付与应收款项，分别为1000亿元人民币至1200亿元人民币左右，而净额是应收款项较多，即香港向海外银行提供了人民币头寸。当前，香港人民币离岸中心具备了明显的先发优势，企业人民币存款超过伦敦、新加坡等地之和。有研究机构报告称，截至2012年10月，香港仍是全球第一大人民币离岸中心，处理全球超过80%的人民币支付业务。

2013年1月，证监会表示要继续推动QDII2和RQFII2，扩大人民币合格境外机构投资者（RQFII）额度和资格。未来，随着人民币国际化步伐加快，香港人民币离岸中心也将迎来更大的发展机遇。

台湾：

人民币离岸业务潜力巨大

本报记者 廉 丹

今年2月，两岸货币清算机制正式启动，人民币在台湾终于迈入“可存可取”的新纪元。2012年，两岸贸易额接近1700亿美元，资金跨境流动与财富跨境配置所衍生出来的金融需求，对台湾发展人民币离岸业务提出了庞大需求。尽管人民币货币清算机制启动才两个月，但台湾作为人民币业务的后起之秀，正迎头追赶。

去年8月，两岸货币管理机构签署了货币清算合作备忘录。今年春节前，台湾开办了人民币业务，两岸货币清算机制正式投入运作。同时，两岸银行业的合作也在进一步深化，去年，在大陆设立的台资银行中，已经有6家获准开办对台资企业的人民币业务，最近又有5家获准扩大服务对象的范围，台湾的中小企业银行已经获准筹建分行。今年1月底，两岸首次证券期货监管会议在台北举行，大陆方面就多项市场开放措施表明了积极态度，相关政策在两岸服务贸易协议中作了确认。4月1日，两岸第三次银行监管磋商在台湾举行，双方就进一步加强监管合作和市场相互开放达成多项共识，两岸证券业合作取得很大进展，在大陆居住和生活的台湾同胞已经可以开设A股账户，与大陆同胞享有同样的投资待遇。

国台办发言人杨毅在近日的发布会上表示，两岸货币清算机制框架已基本确立，两岸的将继续完善相关制度化安排，以便为两岸经贸交流提供全面、便捷、高效的金融服务。

环球银行金融电信协会（SWIFT）最新发布的“人民币追踪”报告显示，台湾过去6个月的人民币支付额增加120%，超越美国及澳大利亚，跃升为全球第五。当前，台湾与大陆和香港之间的交易有接近44%以人民币结算。

SWIFT环球人民币业务总监Lisa O'Connor表示，“台湾的本土企业已能发行人民币计值的债券，台湾证券交易所亦表示有意发行离岸人民币产品，这些利好因素正推动着台湾的人民币支付业务进一步增长。”