长期以来，银行资本补充主要依靠自身利润留存、发行普通股和少量次级债券。通过商业银行资本工具创新，将有助于构建多层次、多元化的资本补充渠道
2013年1月1日起新版《商业银行资本管理办法（试行）》将正式实施，银监会最新发布的《关于商业银行资本工具创新的指导意见》旨在推动和规范商业银行开展资本工具创新，拓宽资本补充渠道，增强银行体系稳健性，支持实体经济发展，推动《资本办法》的平稳实施。
长期以来，我国商业银行面临资本结构过于单一、资本补充渠道狭窄等问题，银行资本补充主要依靠自身利润留存、发行普通股和少量次级债券。通过商业银行资本工具创新，将有助于构建银行多层次、多元化的资本补充渠道，进一步充实资本基础，确保商业银行更有效地支持实体经济发展。
从《意见》内容看，这一政策在借鉴国际经验的基础上充分考虑了我国银行业发行新型资本工具所面临的困难。
对于新型资本工具的创新主体方面，《意见》明确坚持以商业银行为主体的原则。银监会强调商业银行应根据《资本办法》及《意见》的相关规定，结合境内外市场特点，加强法规、政策及市场研究，做好与投资主体和相关部门的沟通协调，营造有利于资本工具创新的外部环境，积极探索通过不同市场发行各类新型资本工具。
对于新型资本工具的创新路径方面，《意见》坚持先易后难、稳步推进的原则。银监会强调商业银行资本工具创新工作应率先在法律法规允许、市场条件基本具备的领域进行创新探索。银监会将加强与相关部门沟通协调,共同解决资本工具创新面临的法律障碍和政策限制。在条件成熟的情况下，适时推出新型债务类和权益类资本工具。
对于新型资本工具创新的应用方面，《意见》强调坚持先探索、后推广的原则。商业银行应广泛借鉴国际金融市场上资本工具的发行经验，并结合自身发展的现实特点，积极探索资本工具创新。在不断总结发行经验、培育市场投资主体的基础上，逐步扩大各类资本工具的发行范围和规模。
附带触发条件及损失吸收机制是新型资本工具“新”之所在，《意见》分别设置了其他一级资本工具和二级资本工具的损失吸收触发条件。其他一级资本工具的触发条件采用数量化的触发指标，设定为商业银行核心一级资本充足率降至5.125%（或以下），与巴塞尔委员会的相关规定保持一致，有助于降低其他一级资本工具的发行成本。二级资本工具的触发条件采用了监管判断的原则性方式，符合巴塞尔Ⅲ的原则性要求，同时兼顾了灵活性和可操作性。
从对于金融市场的影响方面看，《意见》的实施，不但能够鼓励国内银行在境内外市场发行各类合格资本工具，从而减轻银行发行普通股对资本市场的压力，而且能够丰富金融市场投资品种，拓宽银行资本补充渠道。
