11月16日，在美国证券交易委员会（SEC）网站上，两条新闻格外引人注目：一则是美国摩根大通银行和瑞士信贷证券的美国子公司同意向美国证交会支付4.169亿美元罚款，以了结对其在销售住宅抵押贷款支持债券过程中误导消费者的指控，另一则是在英国石油公司用以了结墨西哥湾石油泄漏案件刑事指控的45亿美元和解金额中，向美国证交会支付的民事欺诈指控和解罚款达5.25亿美元。这是美国证交会近年来加强监管执法活动的最新成果。

美国证交会日前公布的一份报告显示，截至今年9月30日的2012财年，该机构总共开展734项执法行动，处罚和追缴总额超过30亿美元，比上一年增加11%；加上2011财年开展的735项执法行动，美国证交会的处罚和追缴总额达59亿美元。

在美国证交会2012财年的诸多执法案件中，与金融危机相关的案件达29起，涉及24位首席执行官、首席财务官等公司高管，其中包括美国住房抵押贷款融资巨头房利美与房地美前高管和瑞士信贷银行前投资银行家。在过去两年半的金融危机相关执法活动中，美国证交会共调查了117人，其中近一半是公司高管，处罚并追缴了22亿美元。

在2012财年，与内幕交易相关的案件达58起，其中包括麦肯锡咨询公司前高管和高盛集团前董事拉贾特·古普塔，此人向对冲基金帆船集团创始人拉杰·拉贾拉南提供秘密交易信息，案发后古普塔被处以500万美元罚款和两年监禁，而拉贾拉南被处以1.5亿多美元罚款和11年监禁，这是美国历史上针对个人判罚最为严厉的一次。此外，美国证交会在2012财年因纽约证券交易所违规传输数据对其处以500万美元罚款，这也是历史上首次对证券交易所处以罚款。

根据美国国会2010年通过的《多德—弗兰克法案》，美国证交会自2011年8月12日出台新的“吹哨者”计划。新举报机制加大了奖励力度，如果举报信息最后导致证交会获得100万美元以上罚款收入，举报人可以分到相当于罚金10%至30%的奖金。新机制还扩大了举报范围，以前只能举报内部交易，如今举报最多的三类金融违法行为是上市公司财务信息作假、虚假报价和市场操纵。

美国证交会主席玛丽·夏皮罗表示，“吹哨者”计划经实践证明，对帮助打击金融欺诈行为非常有用，有了这些内部知情人士提供的高质量信息，大大节省了调查所需时间和资源。在2012财年，美国证交会共收到来自全美乃至49个国家的3000多条举报信息，为此共支付奖金约4.6万美元。在2012财年开展的734项执法行动中，由“吹哨者”举报且符合奖励条件的案件为143起。截至今年9月30日，美国证交会用于支付举报人奖金的投资者保护基金余额高达4.53亿美元。

近年来，世界各国证券监管机构和交易所的监管范围逐渐加大，例如社会责任信息披露正在全世界范围内逐步被纳入监管范围，成为监管新规。在上市企业的社会责任信息披露方面，一是从自愿性、鼓励性披露逐步转向为强制性披露，对披露指标提出更清晰的要求，二是从通用性的社会责任信息披露逐步转向为专题性的信息披露。美国证交会的最新监管动向是，今年8月，该机构宣布采纳《多德—弗兰克法案》及相关规定中的信息披露要求，要求从事石油、天然气及矿产开发的上市公司每年向该机构披露其为获取资源所向政府支付的费用信息，包括特许使用权费、生产授权、基础设施整改等。这一新规定将在2013年9月30日起的财年开始实施。

尽管美国证交会近年来在监管方面战果丰硕，但是全方位监测美国金融部门风险的美国金融稳定监督委员会近日对美国证交会的工作仍然十分不满，认为其在国际金融危机之后对金融市场尤其是货币市场共同基金的监管不力，未能实施合理的改革保证金融市场的稳定。美国金融稳定监督委员会由包括证交会主席在内的10位监管高层组成，目前该委员会已经为证交会提出了三个待选择改革方案，并且迫使其采用其中的一个或多个方案，以实施对货币基金更严格的监管。