本报讯 记者贾伟报道：深圳证券交易所总经理宋丽萍近日在深交所与贵州证监局共同举办的以“透明性·理性·适当性”为主题的“会员营业部‘投资者保护’培训交流活动”上指出，一个市场的发展空间有多大，取决于最弱势的参与主体的信心和信任。

宋丽萍表示，在资本市场诸多参与方中，中小投资者无论是资金规模、信息获取，还是自我保护能力，都处于天然的弱势地位。不考虑投资者的利益和诉求，市场的稳定、创新和发展就没有稳固的基础。因此，投资者的教育和保护，是资本市场的薄弱环节，始终需要重视和加强。必须充分认识投资者教育和保护工作的重要性和紧迫性。投资者教育与保护工作是资本市场进一步服务薄弱环节、重点领域的一个重要前提，也是创新发展的重要前提，事关在证券期货监管工作中体现和维护最广大人民群众的根本利益，也是证券行业最基本的商业伦理。

宋丽萍强调，我国投资者数量多、增长快，群体分化明显。年轻与年老的投资者相比，西部地区与中部、东部地区的投资者相比，在投资知识、投资意识与投资技能等方面都存在不小差距。在资本市场改革不断推进，产品与层次不断丰富的背景下，如何有针对性地为不同投资者群体提供均衡的投资者教育与服务，是当前以及未来一段时间内，都应当高度关注的问题。随着资本市场规模的快速扩大和证券公司经纪业务的转型，遍布内地各省区市的4000多家证券营业部，处于投资者教育的第一线，应充分发挥应有作用，提高对投资者教育与保护的认识程度，提升客户管理能力和服务水平，摆脱区域间、机构间差距，切实加强合规运作，严格适当性管理流程，有效发挥投资者教育与保护的主力军作用，不断提高投资者自我保护能力。

针对近期实施落实退市制度的有关问题，深交所在培训中强调，退市制度是资本市场一项重要的基础性制度，公司的上市与退市是资本市场和公司经营发展过程中正常的、市场化的现象。新的退市制度完善了上市公司退市标准，形成市场化、多元化的退市标准体系，明确市场预期，抑制炒作绩差股，实现对市场风险的有效防控和平稳退市，对于提高上市公司整体质量，保护投资者合法权益，促进市场规范、健康、稳定发展具有重要作用。各证券公司要进一步加强对投资者的宣传教育，帮助投资者充分理解退市制度的具体要求及各项安排，识别和防范上市公司退市可能带来的投资风险，及时将退市风险传达给投资者，提高投资者的风险意识和理性参与能力。

另外，在培训中，专家们还结合具体典型案例就最高法、最高检出台的“内幕交易司法解释”、内幕交易相关法律法规、内幕交易行为后果和危害、内幕信息管理、监管机构对内幕交易行为的监管举措等相关内容进行了系统、深入讲解，强化证券从业人员对内幕交易的理解，增强防范内幕交易的法律意识和规范意识，同时督促证券公司进一步提高合规管理有效性，建立健全内幕信息知情人登记制度和信息隔离墙制度，加强内幕信息监督管理，恪守职业道德，防范利益冲突和内幕交易行为，忠实履行对投资者的信托义务。

今年以来，深交所进一步加大对投资者教育与保护力度，加强新股上市首日风险提示和退市风险教育，强化以投资者保护为核心的市场监管，督促营业部严格适当性管理流程，开展各地会员营业部培训，组织投资者走进上市公司，编制印刷投资者教育读本等，努力推动构建以投资者为导向的市场服务基础体系。截至目前，深交所已先后与新疆、江苏、湖北、广东、四川、宁夏、山东、甘肃、河北、黑龙江、贵州等省区市证监局联合举办了13期会员营业部“投资者保护”培训交流活动，来自各省市辖区证券营业部相关负责人累计3300余人参加了培训，为深化落实投资者适当性管理、推动资本市场理性投资文化建设、夯实投资者保护基础，发挥了重要作用。