并购基金已是国际投行的重要业务之一，但对国内券商来说，这显然还是一个较为陌生的领域。在我国当前加速产业结构调整和行业整合重组的进程中，国内并购基金应当尽快创新发展，发挥出应有的重要作用。

并购基金是指专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。它已在国际市场上风行40多年，是目前欧美成熟市场上私募股权投资基金（PE）的主流模式。

并购基金与其他类型PE的不同主要表现在，其投资对象是成熟企业，且意在获得对目标企业的控制权；而相对来说，其他PE投资一般对企业控制权没有兴趣，风险投资（VC）则主要投资于创业型企业。

并购基金属于主题投资范畴，投资策略以事件驱动策略为主，即寻找公司重大行为或突发性因素发生时的投资机会，比如收购兼并、重组重整、资产处置、分拆上市、清算破产等。

2010年9月，国务院发布《关于促进企业兼并重组的意见》，已提出证监会等部门应研究探索设立专门的并购基金，合理吸纳社会资金，创新兼并重组融资模式，完善股权投资退出机制。

业内人士指出，并购重组作为“调结构”的重要手段，将在“十二五”期间发挥重要作用，而并购基金是增加并购融资渠道、改善并购融资结构、促进并购市场发展的有益途径。

统计显示，2011年美国并购基金参与的并购交易占该国商业并购总规模的19%左右。而在我国，这个比例不足1%。不仅如此，目前我国市场中的PE九成以上都是财务投资者，也就是说以参股为主，通常不参与企业的运营。这意味着我国并购基金未来成长空间将十分广阔。