近日，浦发银行和美国硅谷银行有限公司在上海筹建的中外合资银行浦发硅谷银行有限公司获银监会批准，两家各占50%股权，这将是中国第一家拥有独立法人地位的“科技银行”。据悉，合资银行将效仿硅谷银行在美国为创业企业及风险投资商提供的服务。

此前，为了解决科技型中小企业融资难问题，我国不少商业银行通过设立科技支行的形式开展了创新性的探索和尝试，但都不是真正具有法人资格的“科技银行”。

硅谷银行的主要收入源自为新兴高科技企业贷款，其贷款利率要高于其他传统商业银行。硅谷银行的另一大收益则来自它持有的众多客户公司的股权。在为那些初创的高科技公司提供信贷服务时，硅谷银行有时会附带一些条件，比如获得这家公司的部分期权。一旦公司成功上市或者股票升值，就能给硅谷银行带来巨大的收益。思科、twitter等知名企业在发展早期都曾得到过硅谷银行的帮助。而且许多创业型企业都选择在硅谷银行开户，当这些企业做大，硅谷银行的后续业务量也会很大。

国内的高科技企业苦于融资难，难以快速成长。尽管各类高科技发展基金、科技保险等创新举措一定程度上缓解了中小科技企业的资金难题，但对于数量庞大的科技企业而言，其针对性和规模仍远远不够。

据了解，硅谷银行的盈利大部分来源于获得科技型企业的股权，但这是基于金融混业经营的背景。而在我国，由于分业经营，商业银行是不允许进行股权投资的，超额利润也就无从获得。而且科技贷款目前面临着收益难以覆盖风险的状况，为科技企业贷款本身需要面临很大风险，而贷款利率又普遍较低，甚至低于一般的小微企业，仅能获得固定且较低的收益。因此，银行贷款给科技型企业缺乏积极性是目前较为普遍的状况，更多时候是靠政府的引导力量。

从浦发硅谷银行的成立，我们得到启示，要告别这一现状，不妨走市场化运作的道路，探索“投贷联动”的模式，例如用债权介入的方式迂回获得股权收益。所谓“投贷联动”，就是根据处在初创期、成长初期和发展期的中小企业股权融资的需要，积极研究配合风险投资机构对高成长性中小企业的债权融资方式，设计先投后贷、先贷后投、投贷一体等股权与债权相结合的中小企业融资方式。另一方面，与股权投资基金紧密合作，组合运用股权质押、知识产权质押、担保公司担保等风险缓释手段，实现商业银行和股权投资基金职能的优化组合，推出“点、线、面”相结合的投贷联动服务模式。

也就是说，通过一定数额的低息贷款先让企业发展起来，发展过程中企业会产生很多需求，包括上市的打算，此时银行就可以通过整合金融资源，包括风投机构、保险、券商等，为企业提供综合服务，通过溢价分成实现银企共赢。

只有实现共赢，才能使信贷支持科技发展走上可持续发展的轨道。银行支持科技型企业有钱挣、前景好、风险可控；而科技企业受益信贷资金的同时，还能促进自身拓展业务、规范发展。