背景

投资者经常可以看到一些证券投资咨询机构设立的各色名目的理财工作室，这些理财工作室不仅向客户提供咨询服务，而且还受理投资者全权委托代其买卖股票，向投资者承诺具有无风险保本收益。对于这种行为，投资者应该擦亮双眼，捂紧口袋，避免上当。

证券投资咨询业务是指取得相关资格的机构及其咨询人员为投资者提供证券投资的信息、分析、预测或建议，直接或间接收取服务费用的活动，从业者一般被称为证券分析师或投资顾问。分析师通过对证券市场和上市公司有关信息的处理和分析，向客户提供分析报告和操作建议，帮助客户筹划投资策略，确定投资方向。

投资者接受投资建议时，最大的问题就是容易失去自我，完全听从分析师给出的投资建议，而丧失了自己的判断力。由于证券价格的波动特性、证券分析的主观性和分析师个人条件等因素的影响，分析师不可能对股票价格进行准确预测，也不可能提出稳赚不赔的投资建议，只能为投资者提供具有一定参考价值的意见或建议。对股票走势的看法，每个分析师的观点也不一致，看多、看空各说不一。

投资者对待证券投资咨询的正确态度是，一方面可以听取证券投资咨询专家的意见，开拓自己的思路，但更为重要的是自己要进行独立思考，参考分析师的意见，形成自己的独立正确决断。

一些投资顾问或经纪人对投资者的风险承诺理论上难以兑现，尤其难以抵御系统性风险，证券投资既有其高收益的一面，也有其高风险的一面。投资者绝对不能把希望寄托在与投资顾问签订的风险承诺上来获得无风险收益。“收益自得、风险自担”，是每个投资者入市前应有的清醒认识。

投资者在选择证券投资咨询服务的时候，首先要明确证券投资咨询能达到什么样的目的。如果希望通过投资咨询得到一些可供参考的信息、分析、预测和投资建议，那么这一预期目的是有可能达到的。如果想获得股票等证券未来价格波动的准确预测，获得稳赚不亏的投资建议，这一目的则是无法达到的，建议不要接受这样的咨询服务。

为了更好地维护自己的合法权益，投资者应了解证券投资咨询业务有关的法律法规和行业自律规则。这包括了解证券投资咨询公司和提供服务的证券分析师的基本情况，证券投资咨询公司是否有中国证监会的证券投资咨询业务许可，是否已在中国证券业协会报备；证券分析师是否具有执业资格，媒体上的咨询栏目是否已在中国证券业协会备案；咨询公司的规模大小、人员多少、业内信誉，公司的经营情况，提供咨询服务的方式和内容，以往提供的咨询质量及会员服务情况特别是以往与会员的纠纷情况等。这些信息中的大部分可以通过相关公司网站和中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）查阅。

投资者还应当评估自己的资产情况和风险承受能力。由于证券投资是一项高风险的投资，投资亏损是经常发生的，建议投资者在进入证券市场之前，认真评估自己的资产，不要将养家糊口等必需和急用的资金投资在证券上，做好投资亏损时承受损失的思想和资金准备。

投资者在与证券投资咨询公司签订合同时应当认真阅读合同内容。比如合同对方是否具有从事证券投资咨询业务许可，是否具有签约资格；自己需要的服务项目和内容是否已经包括在合同中，合同中约定的服务方式是否适合自己；是否接受合同中约定的收费标准和收费方式，合同中是否有违反国家法律法规和行业自律组织规定的禁止性内容，拟签订合同的证券投资咨询公司是否可在投资者所在的地域招收会员等。

另外，有的投资者不研究上市公司的基本面，而是迷信所谓的炒股软件，希望借助所谓高科技的力量寻找并捕捉股市黑马，结果不仅没有享受到炒股软件给自己带来的丰厚回报，反而还搭上了巨资购买软件的钱。这里，还是要奉劝投资者，一定要树立正确的投资理念，做一个稳健的投资者。

如果投资者与咨询机构发生了纠纷，正常的解决渠道是应当先本着善意通过友好协商解决，协商不成的可申请由证券业协会调解，调解不成或不符合协会调解规定的可根据合同约定通过仲裁或司法途径解决。会员签订合同时选择以仲裁解决纠纷的，应在合同中约定仲裁机构。