家住北京市朝阳区的王女士是一家广告公司的负责人。今年春节前，面临归还银行贷款、发放工资奖金等一系列事务，公司资金周转紧张。这时她想到了朋友向她介绍过的办法，试着把自己的用车抵押给一家典当行，经估值后借到了16万元的当金，解决了燃眉之急。节后，公司收回了在外的应收账款，账面资金充裕了，王女士也顺利赎回爱车。

现在，像王女士这样利用典当行解决融资需求的中小企业主和百姓越来越多，典当行业的生意也风生水起。现代典当行，正在成为人们短期融资的“绿色通道”、淘宝购物的“集散地”，甚至是寄存家庭财产的“保险箱”。

服务对象与经营模式悄然生变

走进位于繁华大街上的那些典当行宽敞明亮的店面，如果不是后墙上那个“当”字，人们几乎认为走进了一家珠宝店。柜台里整整齐齐地摆列着玉石、名表等，导购人员彬彬有礼，顾客从容地在这些往往比同类商品便宜不少的“绝当品”中“淘宝”。这种场景与人们想象中昏暗狭窄、柜台高高的“当铺”截然不同。

强烈的反差不仅仅体现在外观上。现代典当行，与历史上的当铺相比，历史渊源相同，融通资金的功能相近，但在内涵上已经发生了彻底的变化。

典当是当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。

过去，典当行主要是靠低收高卖、赚取巨额差价，而人们一般不到万不得已不会进当铺。而今天的典当行，凭借专业化检测仪器和估价师，由专业的经理用现代化手段管理，按照国家规定的利率收取管理费，不少典当行还实现了连锁经营。

从当物、当主到融资用途，都发生了巨大的变化：

过去的典当行里，基本是各种各样的日用品。而今天，典当的物品已经不再局限于日常生活用品，典当行基本不做日用品的典当，典当物品基本是名表、黄铂金首饰、房产、汽车、股票等市场流通的有价值物品。

抵押资金的用途不同了：老式的当铺主要是服务于比较贫穷或者是生活困难的人群，现在的服务对象多是中小企业或有一定经济基础的个人，典当所融得的资金也渐渐从解决穿衣吃饭、求医问药等个人需求，转变成以满足中小企业的生产经营性需求为主。

改革开放以来，随着市场经济的进一步发展，典当行成为银行贷款业务的一个有效补充，在社会融资体系中发挥了作用。随着新兴典当业的逐步兴起，2005年商务部、公安部出台了《典当管理办法》，其中严格限定了典当行的注册资金、月综合费率上限、典当期限等，加强了典当行业金融风险和市场风险的防范，典当行业就此进入发展的快车道。

根据商务部统计，截至2010年10月，我国典当行业注册资本584亿元，比2005年初增长了5.1倍；从业人员3.9万人，比2005年初增长了1.2倍。5年来，我国典当业累计发放当金近6000亿元。商务部最新数据显示，今年1月典当行业销售额同比增长速度为6.5%。

典当可以离我们很近

用手中闲置的物资、设备、房屋等资产，换取一定资金的使用权，投入到生产经营中，将“死”物变成“活”钱，利用资本的时间差，获得经济效益，这是典当行独有的融资模式。

据介绍，典当业务的流程主要分为建当、收当、赎当等几步。建当分为审当和验当，要审查当户证照与当物，核对资料，评估当物价值和确定当金额度及综合费率标准；收当即签订协议书，将当物入库和制票付款；赎当即当户结清综合手续费及典当本金，赎回当物，如果不能按时赎当，则办理续当手续延长当期，当期届满或续当期满后5天当户仍未清偿当金赎回当物，则为绝当。

审核简单、变现快捷、操作灵活，是典当融资无可比拟的长处。

以汽车典当为例，当主向典当行出示机动车登记证、行驶本、购车原始发票和身份证等资料，待检查车况后，在评估师给出的估价基础上计算出折当价，就是当主的融资额度。双方签署质押借款合同、当票，到车管所办好质押登记后，典当行将相关手续与钥匙封存入库，一般几个小时即可拿到资金。华夏典当行工作人员介绍，普通民品典当往往十几分钟就能拿到钱；房产过户手续较多，但最快两三天，最慢不超过一周左右也能拿到现金。

因此，典当行常常成为许多短期融资需求者的选择。作为社会融资服务业的辅助渠道，典当业弥补了银行信贷不足，在扶持生产、搞活流通、调剂余缺、缓急解难方面，发挥了重要的补充作用。

针对特定的服务群体，这几年典当行业推出不少创新的业务模式。如被称为“信用卡式典当”的最高额循环贷款，即融资者在约定时间与约定累计金额内，随借随还，这样既方便了客户灵活地使用资金，也降低了融资成本;“息费五日一计算”的模式，把一个月的计息模式分为五天一个单位计息，可以帮客户节约资金；“借零还零”模式，资金不借出的时候可以不计息费，也帮助客户降低了融资成本。

典当的业务范围也在不断拓宽。以华夏典当行为例，目前开展的业务涵盖各种实物财产（包括民品、汽车、房产等）、金融财产（包括有价证券、国债等）、财产权利的典当，分为房地产、机动车、物资、财产权利、有价证券、民品等6个大类、12个小类。

从典当的业务范围可以窥见经济社会的变迁。以前自行车、手表、电视机等曾经被视为贵重物品的“几大件”，现在已经成为极普通的日常用品，典当价值不大；汽车、房屋、有价证券等作为家庭财产的重要组成部分成为典当行里的主角，黄金、白银饰品以及更为昂贵的铂金、钻石饰品都可以成为典当的抵押品；近几年，名表、艺术品、高端白酒等奢侈品典当物也崭露头角。据北京华夏典当行企划总监李春华介绍，2010年该行全年房产典当余额比2009年增长近30%，汽车、民品典当余额均增长40%左右。

方便、灵活，也吸引了大量的个人客户。华夏典当行工作人员举例来说明典当行与百姓生活其实很近：一到逢年过节，一些车主要外出度假的时候，特意把车送进典当行，不管估值多少，只借走1万元，度假回来后开走清洗好的车辆。“对汽车采用质押，对于客户来讲就类似于封存，有时候比停在自家的社区费用还要低，客户不仅得到了典当行提供的资金供出行之用，还有加油、24小时保养、免费洗车等服务。”工作人员笑着说。

还有逛街的顾客，在旁边的商场里看到了心仪的东西，可是钱没带够，就到旁边的典当行里当一件首饰借钱购物，过两天再来赎回。

更常见的，许多顾客都会到典当行里购买首饰、名表等。典当行追求资金快进快出，绝当品一般以较为低廉的价格出售，而且厂家典当的许多货品都是全新的，还有鉴定师和国家鉴定部门两重保护，确保货真价实。

解决短期需求需注重防范风险

典当融资短期性、安全性、小额性、便捷性的特点，与中小企业贷款周期短、频率高、额度小、需求急的特点十分吻合。相对于银行融资时间多为一年以上、金额动辄几百万元甚至上千万元，以及对贷款企业的资质要求高、审批时间长，典当融资的方便、灵活、快捷，无疑具有相当的吸引力。

但专家同时提醒：无论如何，典当融资本质上都是一种具有应急性质的短期融资服务，只能作为正常融资手段之外的补充，不能成为常态的资金渠道。在应用典当融资解决短期需求的同时，也要注意防范财务风险。

首先，从典当行融资的资金成本相比银行贷款利率高出不少。典当行的收费是由典当资金的利息和服务费组成的综合费率，不同的典当行、不同的业务种类综合费率都不同。值得注意的是，典当融资的息率是按月计算的，一般月息在3.2%至4.7%之间。高企的资金成本决定了典当融资更适用于期限在半年之内的短期融资。一些中小企业本身经营利润就不高，如果长期依赖于高成本和高风险的典当融资，一旦出现不可预见的经营风险，就会给企业发展带来危机。

其次，典当物的折当率高低不同，但多数绝当都会给当主带来损失。同时折当率也处在经常变动之中，比如去年年底北京地区开始实行汽车限购措施，大多数典当行立即下调了汽车的折当率。

北京华夏典当行有关负责人针对初次选择典当融资的企业或个人提出了几条建议：

第一，在典当之前，融资者应充分明确自己的融资需求，是不是典当融资适宜解决的短期融资需求。对于一些用于长期资产投资和投机的资金需求，还应考虑成本因素通过银行途径解决，不宜通过典当融资。

第二，典当融资产品种类较多，融资者应充分了解各典当行的各种产品和优惠政策，根据自身情况选择最佳的融资方式和融资产品。融资者可提前上网查询需要向典当行提交的资料，如民品典当需要提供的资料为身份证与物品来源，以便尽快地拿到当金。

第三，在选择典当物时，融资者应尽量避开易消耗、折旧快的产品，如数码产品或普通日用品。在华夏典当行办理抵押的窗口，记者看到一位小伙子正在送当公司年会上发的奖品——一个全新的ipod。工作人员告诉他，这个原价上千元的东西，经过折当后只能换来300多元的当金。

有关专家提醒：中小企业典当融资，只能解决应急所需，而不能满足生产和技术研发需求。如果借用典当资金去炒股或炒作房地产项目，则风险更大。