日前，上海证券交易所和深圳证券交易所分别发布了2010年自律监管工作的年度报告。上证所的报告显示，2010年度其共审核上市公司各类公告33101份，事后审核定期报告3521份；实施临时停牌3152次，连续停牌374次；共发出各类监管函件1099份。深交所的报告显示，2010年度该所共查处证券交易违规19起，其中短线交易8起；共查处上市公司治理违规6起；共查处其他违规6起，其中保荐代表人违规3起；共采取限制交易自律监管措施16起，共对29个从事异常交易的投资者证券账户采取了限制交易措施等。

证券交易所自律监管一直在我国证券市场的监管体系中发挥着极其重要的作用。目前市场内已经形成共识的是，证券交易所自律监管这一方式具有监管效率更高、监管手段专业等优势。首先是因为证券交易所直接贴近市场，能够及时地了解证券市场中的股票交易信息、股价波动及上市公司的具体情况等，能够强制上市公司进行持续信息披露，减少信息的不对称性，同时还可以根据市场反馈的信息，结合实际情况，及时调整、改变自律监管的规则和措施。其次是因为处于市场前线的证券交易所必然储备着大量的专业人才，面对市场中瞬息万变的具体情况，能够熟练地采取应对监管措施，从而有效地规避风险，保障证券市场的健康有序运行。

目前，我国资本市场还是一个新兴加转轨的市场，从制度、环境到文化均有待不断创新并进一步成熟完善，因此如今证券交易所通过自律监管方式推动市场建设进程更显重要。例如，上海和深圳两个证券交易所发布的2010年自律监管工作报告，就显示出了它们为确保融资融券、股指期货的资本市场创新业务的平稳推出和运行，积极地以创新思维开展新型业务监控，并做好跨市场监管工作的情况，成效显著。

2011年是“十二五”时期开局之年，我国多层次资本市场改革深入发展，金融创新不断增多，新交易模式、盈利模式不断涌现。因此，证交所自律监管工作也面临着更多的风险、压力和挑战，包括随着市场结构层次的多元化发展，需要自律监管组织在防范、预警、化解系统性风险等方面发挥更大作用；多层次资本市场需要差异化监管制度安排，而且没有现成的模式可以照搬，更加需要不断探索、总结多层次资本市场的运行规律和监管经验，持续推动监管创新；打击证券违法违规行为仍然任重道远；我国以中小投资者为主体的投资者结构迫切要求进一步提升自律监管组织保护投资者的水平等。

面临新形势新要求，证交所等自律监管组织应在强化日常监管工作、积极推进依法监管、依法治市的基础上，持续推进交易所业务规则体系的规范化和科学化，进一步夯实自律监管制度基础，不断创新执法机制，加大对违规行为打击力度，切实提高自律监管工作的质量和水平，从而不仅更好地实现证交所完善自身建设的目标，而且助力于我国资本市场不断壮大、成熟、完善。