据中央国债登记结算公司的数据,截至8月底,基金持有债券的总量已经达到了11707.91亿元。业内人士认为,随着本月新债券基金的发行,基金持有债券的总量有望突破2008年12月1829.9亿元的历史最高纪录。 数据显示,基金8月份增持债券401.2亿元,加上7月份增加的977.22亿元,短短两个月时间里增加了1378.42亿元,增长幅度达到了13.34%。
此外,海通证券首次推出的QFIIA股仓位监测报告显示:8月23日至9月3日期间和8月9日至8月20日期间,在12只QFII中,5只仓位增加,7只仓位缩水。
业内人士认为,QFII股票仓位缩水的原因可能有两方面因素:一是股票市值下跌;二是基金公司主动减仓。但通过对沪深300指数涨跌幅情况的分析来看,QFII应进行了主动减仓,减仓幅度达到14.69%。值得注意的是,QFII资产配置风格近期发生转变,周期类资产配置比重小幅提高,而非周期类资产整体配比有所下降。测算数据显示,本期12只QFII对非周期类股票资产配置比重平均为41.53%,较上期减少了18.84个百分点;而周期类股票配置比重本期平均为33.33%,较上期提高4.14个百分点。业内人士表示,QFII整体小幅提高对周期类资产配置比重,且降低非周期类资产配比,表现出其对市场上非周期类板块走势较为谨慎,看好周期类板块的态度。
就近期市场而言,众禄基金研究中心认为,此次反弹的高度和时间仍有待观察,继续维持中长期处于调整阶段的判断。由于指数和风格差异日益加剧,市场面临方向选择,建议投资者保持谨慎的投资态度。