“六一”儿童节快到了，每年“六一”都是家长给孩子买礼物的高峰期。近年来，越来越多的家长选择给孩子买份理财产品，这不但可为孩子的未来打下良好的经济基础，还有助于培养孩子从小养成良好的理财习惯。而基金定投是目前家长选择较为普遍的理财品种之一。基金定期定额投资已成为普通投资者分享资本市场收益的普选办法。

  基金定投实际是在分享长期投资平滑成本后的收益，是一种强制性投资，通过投资避免在资本市场上随波逐流。

  一般定投分为3个步骤。第一步是根据个人风险收益特征、现金流、定投期限和定投主题确定定投规划；第二步是选择定投产品，也就是选择基金公司和基金管理人，建议尽量选择品牌公司，就像买衣服选有品牌的一样；第三步是做好投资组合。投资者要了解自己的风险收益特征，据此选择不同类型基金以及构建组合。做定投的前提是要有相对固定的现金流，不能借钱做定投。

  由于投资人群的不同，在产品选择上应该有所不同。比如，给孩子定投可以指数基金为主，因为他们有足够的时间和指数一起成长；中青年自己定投应选择60％至70％仓位的平衡型基金或混合型基金为主，因为这些人可以承受较高的收益和风险；给老人定投则要选择整体股票仓位更低的产品。定投一般应选大众化的产品，因为创新型产品往往面对的是特定群体。

  那么，面对众多的基金产品，怎么选择适合自己的投资组合呢？

  有两种比较好的组合：一种是大盘指数基金和小盘股票型基金的组合，指数投资相对比较稳定，同时中小盘基金投资相对富有成长性，组合起来就可以达到收益和风险较好的匹配，这种组合适合于定投金额较大的投资者；第二种是中小盘指数基金和大盘主动型基金的组合，中小盘指数基金波动较大，适合于对收益要求较高，风险承受能力也较强者，这个组合适合于定投金额相对较小的投资者。

  还是以给孩子做定投为例。测算显示，假定父母从孩子1岁开始，每月节约500元进行基金定投，一直坚持到孩子18岁时停止扣款。这笔资产对于孩子的升学、创业，都可以起到至关重要的支撑作用。

  目前由父母专门给孩子做的宝贝类定投中，比较流行的是易方达基金推出的“我爱宝贝”基金定投计划。易方达自2008年推出“我爱宝贝”基金定投计划后，受到家长、孩子的推崇，其为活动设计的宝贝纪念册尤其受欢迎。

  这本布满卡通绘画制作精美的“我爱宝贝”纪念册是纪念孩子成长的珍贵礼物。纪念册里有18页内文，并预留了很多空白的地方，父母可以在留白处写下对孩子的趣事、妙语、心路历程，贴上宝宝的照片，还能为孩子记录家庭特有的重大事件。易方达每年将向客户寄送基金定投资产报告和“投资总监写给小朋友的信”，真实记录当年的证券市场形势，解读当年的经济变化；资产报告中的数字讲述真实的投资故事。易方达的这个服务会自动持续到孩子18岁，并在孩子18岁后根据客户的要求决定是否持续进行下去。

  对于父母而言，为孩子积累成长储备金贵在坚持，需要恒心和耐心。基金定投也同样需要坚持。投资者不应以股市短暂的波动或下跌而动摇投资的恒心。长期的投资能够减少市场短线波动对投资回报的影响。如果投资者在买进基金后，因为短期内无法忍受市场下跌或是其他因素而赎回或者停止续投，那就无法达到定期定投“长期平均成本”的目的，等到股市上涨时，也无法分享此时基金的良好绩效表现。

  需要投资者注意的是，定投不太需要考虑股市行情，因为长期定投会平滑掉股市的波动。在一般情况下，如果证券市场没有发生大的变化且不急于用钱，且认定经济在一个较长的时期内将保持稳定增长，那么建议尽量坚持较长时间定投，以分享经济快速发展的成果。只有在足够长的时间区间内，定投平滑成本和规模收益效益才能显现出来。

  （作者系易方达基金北京分公司总经理）