票据融资、信用贷款、担保贷款……中小企业金融服务中，形式多样的融资方式一方面缓解了中小企业的融资难题，另外一方面也为商业银行带来了利差收益。近日有读者来信询问关于票据融资的问题，我们在咨询相关专家后，回答如下：

  问：什么是票据融资？

  答：票据融资是指企业将未到期的商业票据（银行承兑汇票或商业承兑汇票）转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金以实现融资目的。

  问：中小企业为何青睐票据融资？

  答：票据融资首先可以提升中小企业的商业信用，促进企业之间短期资金的融通；其次票据融资简便灵活，中小企业可以不受企业规模限制而方便地筹措资金；第三，票据融资可以降低中小企业的融资成本。

  问：票据融资为商业银行带来哪些收益？

  答：商业银行通过办理票据业务可以收取手续费，还可以将贴现票据在同业银行之间办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现，从而在分散商业银行风险的同时，获取较大的利差收益。由于票据贴现的坏账率只有千分之五，票据放款比信用放款风险小，因此票据业务已成为部分商业银行新的利润增长点。

  问：票据融资的流程是什么？

  答：企业在需要资金时，将其未到期的票据让给银行，银行根据票面金额和既定贴现率，计算出从贴现日到票据到期日这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除利息，再将余额部分支付给客户。在票据到期时，商业银行向票据上写明的支付人索取票面金额的款项。

  问：如何防范票据融资带来的风险？

  答：首先，商业银行应该加强对票据的合规性管理。其次，对违规票据行为，要通过建立通报制度、退出交易制度和责任追究制度，严肃查处。同时，各金融机构应加强管理，严禁发放贷款作为承兑保证金，控制承兑风险。