面对国际金融危机的蔓延和深化，中国人民银行、银监会认真贯彻党中央、国务院关于促进中小企业发展的各项方针政策，及时采取应对措施。人民银行通过加强货币信贷政策指导，建立中小企业信贷管理制度，加大金融产品和组织创新力度，推动中小企业信用体系建设等措施，不断提升对中小企业的金融服务水平。银监会明确提出两个“不低于”目标，即小企业信贷投放增速不低于全部贷款增速，增量不低于上年，要求各银行业金融机构从制度建设、组织创新、总量倾斜、产品与服务创新等方面推动各行中小企业金融服务的专业化经营，有效加大对中小企业的信贷投放，为中小企业在非常时期发挥吸纳就业和刺激内需作用提供强有力的资金保障。从金融机构的实践来看，这些举措已经取得了明显成效。

  针对突出问题，人民银行灵活运用货币信贷政策工具，加大对中小企业的信贷支持。今年8月初，针对四川汶川特大地震的实际情况，明确全国性银行业金融机构和灾区地方法人金融机构支持灾区中小企业发展的贷款总量可适当放宽。9月初，根据经济形势发展的需要，明确各银行业金融机构信贷规模在年初规模的基础上增加10％，新增贷款必须主要用于中小企业、“三农”和灾后重建等领域。11月，全面放开贷款规划限制，大力支持银行业金融机构加大对中小企业的信贷支持。

  在人民银行、银监会和各金融机构的共同努力下，金融机构中小企业贷款保持了平稳较快增长，尤其是自今年8月人民银行增加中小企业贷款总量以来，各地中小企业贷款增速明显加快。据人民银行调查统计司统计，截至2008年8月末，全部银行业金融机构对中小企业贷款余额11.4万亿元，同比增长12.5％，占全部企业贷款余额的53.4％。

  最新统计数字表明，今年以来小企业授信户数明显增加，户均授信余额下降，表明各项政策开始惠及更多的中小企业。今年三季度末小企业授信户数398.8万户，较年初增加40.8万户，增长11.4％，较去年同期增长16.7％；户均授信余额48.3万元，较去年同期下降了1.5万元，小额零售化特征更趋明显。

  同时，小企业授信总量增加，年中调增小企业信贷规模、应对金融危机的一系列政策效应明显。三季度末，各银行业金融机构小企业表内外授信总额19258亿元，较年初增加1440亿元，增长8％，尤其是三季度授信总额较二季度增长了518亿元，比今年前两个季度平均多增57亿元；小企业贷款余额17980亿元，较年初增加1550亿元，增长9.4％。这表明，虽然受国际金融危机影响，但小企业授信不仅没有减少，力度反而有所加大，年中一系列政策组合发挥了积极作用。

  近年来，金融宏观调控部门深入贯彻落实科学发展观，加强货币信贷政策指导，鼓励和引导金融机构加大对中小企业的信贷支持力度。人民银行先后下发了一系列文件，对改善小企业金融服务提出了具体的指导意见。

  从2003年开始，人民银行逐步扩大了贷款利率的浮动区间，取消了商业银行贷款利率的上限，金融机构不再根据企业规模和所有制性质，而是根据企业的信誉、风险等因素确定合理的贷款利率，逐步形成了按照贷款风险成本差别定价的格局。

  2005年以来，大部分银行建立和完善了针对中小企业特点的信贷管理制度。如国家开发银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、民生银行、招商银行等，先后在浙江、江苏等中小企业发展较快的地区，率先开展了小企业信贷制度改革的试点工作，建立了一系列符合中小企业特点的信贷管理制度。

  针对中小企业财务管理基础薄弱、缺乏有效抵质押资产等情况，人民银行、银监会积极引导金融机构开发出了一大批富有区域特色的信贷创新产品，满足中小企业的融资需求。据不完全统计，目前，全国金融机构推出的支持“三农”和中小企业发展的信贷创新产品超过300项，累计信贷规模超过1000亿元。

  近年来，针对当前主要支持中小企业发展的中小型金融机构放贷能力不足问题，人民银行在大力发展银行间债券市场的过程中，不断加大市场产品创新力度，先后推出了一般性金融债、次级债、混合资本债等融资新产品，为中小型商业银行等在银行间债券市场融资，加大对中小企业的信贷投入创造了条件。据统计，2007年全国中小股份制商业银行和城市商业银行通过银行间债券市场发行金融债券募集资金822.7亿元。今年1—10月，全国中小股份制商业银行和城市商业银行通过银行间债券市场发行金融债券募集资金797.00亿元，比去年同期增加45.3亿元，有效增强了商业银行支持中小企业发展的放贷能力。

  为了规范和引导民间资金支持中小企业发展，人民银行会同有关部门开展了小额贷款组织试点工作。2005年下半年，根据“试点地政府自愿、投资者自愿”的原则，初步选择在山西、贵州、四川、陕西和内蒙古等五省（区）各选一个县作为小额贷款组织试点地。目前，小额贷款公司以其方便、快捷的贷款方式，有效缓解了当地农户和农村中小企业贷款难问题。

  中小企业信用体系不完善是造成中小企业融资难的主要原因。为探索解决这一问题，人民银行积极探索推进中小企业信用体系建设工作。截至今年9月底，全国累计已组织对中小企业培训及宣传近10.6万次，补充完善中小企业信息近157万多户，系统提供查询104.7万多次。

  为了提升中小企业金融服务水平，人民银行、银监会等部门加大金融产品创新，探索发展中小企业多元化融资方式。人民银行支持金融机构开展中小企业贷款证券化试点，鼓励金融机构加大对中小企业的贷款支持。2008年10月，人民银行、银监会联合批准浙商银行发行6.9亿元以中小企业贷款为基础资产池的资产支持证券，所募资金专门用于新发放中小企业贷款。此举有力地支持了金融机构发放中小企业贷款的积极性，扩大了金融机构支持中小企业的贷款空间。

  同时，探索推动中小企业通过银行间债券市场发行短期融资券募集资金。今年10月9日，在前期大力研究的基础上，人民银行指导银行间市场交易商协会创新融资产品，同意接收福建海源自动化机械股份有限公司、横店集团联谊电机有限公司等6家中小企业试点发行短期融资券注册，注册总额度2.52亿元，已发行5只中小企业短期融资券，募集资金1.6亿元。此次6家中小企业试点发行短期融资券将有利于缓解中小企业融资难问题，促进金融机构提高对中小企业的金融服务水平。

  人民银行有关负责人表示，将密切分析形势变化，继续灵活运用货币信贷工具，做好中小企业信贷支持工作。这些措施包括：进一步改进和加强对中小企业的金融服务工作，积极研究出台有针对性的支持措施；加快培育和发展完善中小企业金融服务体系，大力发展村镇银行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构；大力推动金融创新，鼓励商业银行发展并创新中小企业融资手段和中小企业信贷产品；加快建立适合中小企业特点的信用征集体系、评级发布制度和信息通报制度。同时，积极配合财政部门，认真落实在中小企业信用担保、贷款贴息等方面的扶持政策，进一步改善中小企业信贷投入环境，加大对中小企业的金融支持力度。

  银监会下一步准备考虑向符合“六项机制”要求的商业银行小企业经营部门发放经营牌照，适当放宽银行业金融机构在县城设立小企业专业支行的审批条件，优先支持银行设立小企业金融服务专业分支机构，缩短银行服务半径，降低银行与小企业客户成本。引入中小企业信用保险这一新的担保方式，以有效缓解中小企业融资中的担保难问题，在总结试点经验的基础上，向各金融机构进行推介推广。